再来算算宁德时代的价值

27 2月

1.全国汽车产量均新能源化,其中70%是纯电动。假设年1750万辆。每辆有电池50度电,每度电池1000元。

2.净利润率10%,参看本次定增说明。

3.宁德占40%市场份额。

4.市盈率10倍:这个解释一下,为何只给10倍。因为没有成长性了,全国已经彻底新能源汽车化了。出口比较困难,美国在发展燃油车,欧洲自己搞,日本搞混合动力。

则可得市值:3500亿

由于要达到全国彻底新能源汽车化,需要很久很久,目前估值最多给50%,就是1750亿。

又由于10%的净利润率是偏高的,目前整车厂普遍亏损,压缩电池厂的利润是大势所趋。所以再打个折,就是875亿。

结论就是,宁德时代的市值最多875亿而已。

我个人是看衰新能源汽车的,我认为燃油车是最好的汽车,没有之一。所以新能源汽车产业政策会失败。新能源汽车比例有20%了不起了。所以宁德时代市值应该更低才对。

定增必然使总市值增加,所以属于利空

目前的宁德时代可以闭眼卖出。

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