新手、中小投资者如何分配仓位?

9 2月

资金的有效管理,也就是俗称的仓位配置问题,这对于中小投资者是至关重要的。很多时候投资的成败往往就在能否很好地调配仓位。 一是很多投资者在选定股票后,往往一口气满仓杀入。这种做法其实带有很大的赌博性,如果出现使料不及的状况其损失是不言而喻的。 二是部分投资者也知道留有一部分现金很灵活,但是在操作过程中补仓,越补越套,最后变成了满仓。其原因在于,没有一个良好的资金管理计划。在不同市场行情中,如果事先已经确定好了现金与股票的比例,就应当严格按照计划执行。如牛市现金与股票的比例可以控制在20%比80%,平衡市现金与股票的比例可以控制在50%比50%,熊市现金与股票的比例可以控制在80%比20%。在加仓 … 查看更多 »

资金管理策略:多少仓位合适

16 1月

例如,一个胜率60%的游戏,你有1000元,有100次下注的机会,赔率1∶1。那么,你如何进行下注才能获得最大的收益呢?在看下文前,建议你先思考一下这个问题。据调查,一般人倾向于在不利的情况下,增加更多的赌注;而在有利的情况下,下较少的赌注。实际上,反映到市场中,人们常常在连续的几次下跌 之后,预期有一次上涨;或连续的几次上涨后,预期有一次下跌。但这只是赌徒的谬论,因为盈利的机会仍然只有60%。此时,资金管理就极为重要了。 假定你以100元开始这个游戏,结果连输三次,只剩下700元。那么,多数人会认为,第四次会赢,于是把赌注增加到300元(想挽回损失的300元),尽管连续四次输的概率不大,但是 … 查看更多 »

谈谈炒股的仓位管理

7 1月

仓位管理是与投资策略相配套的。对于绝对价值策略,仓位管理是最简单的,就是保持满仓。保持满仓看起来很简单,谁都会,其实包含了非常多的思考: 一、不择时 绝对价值策略完全无视市场先生。盘口、K线、成交量、宏观、消息等等都当不存在。算账算出来应该买就买,该卖就卖。 唯一的一条例外:金融危机。在确认发生发生金融危机时,不附带任何其他条件,一键清仓。因为每次金融危机发生后,一定会有重大的行业生态和国家政策变化,很容易改变原来预估的现金流。原来计算的DCF就失效了,新的DCF还没建立起来,股票的价值锚暂时就找不到了。 当然,如果有能非常确定的,现金流不受金融危机影响的标的,那还是可以继续持有的,只是数量很 … 查看更多 »