怎么判断成交量与股价的动态变化?

17 2月

股票市场中,成交量的放量或缩量,将伴随着相应的股价涨跌趋势,在这个过程中,量价关系就会表现出两种情况:量价同向和量价背离。量价同向即股价成交量变化方向相同;量价背离股价成交量的变化趋势呈相反状态。

量价同向

量价同向是指股价成交量变化方向相同。股价上升,成交量也相伴而升,是市场继续看好的表现;股价下跌,成交量随之而减,说明卖方对后市看好,持仓惜售,转势反弹仍大有希望。
量价同向又分为量增价涨和量缩价跌两种情况。

1.量增价涨

量增价涨主要是指个股(或大盘)在成交量增加的同时,个股股价也同步上涨的一种量价配合现象。量增价涨只出现在上升行情中,而且大部分出现在上升行情的初期,也有小部分是出现在上升行情的中途。

经过一轮较长时间的下跌和底部盘整后,市场中逐渐出现诸多利好因素,这些利好因素增强了市场预期向好的心理,换手(买卖成交)逐渐活跃。随着成交量的增长和股价的同步上升,短期投资者可从中获益。

洪城水业的日K线图,可以看出从2009年2月初开始上涨,到了2010年3月中旬涨至一个新高,同样,此时成交量也同比增加,真正做到了量增价涨的效果。

2.量缩价跌

量缩价跌主要是指个股(或大盘)在成交量减少的同时个股股价也同步下跌的一种量价配合现象。量缩价跌现象既可能出现在下跌行情的中期,也可能出现在上升行情的中期。下跌行情中的量缩价跌表明投资者在出货后不再做“空头回补”,股价还将继续下跌,投资者应以持币观望为主。

巢东股份的日K线,可以看出在2010年7月2日时的股价跌至了谷底,而伴随着股价的下跌,成交量也同步减少。

量价背离

量价背离是指股价与成交量呈相反的趋势变化。股价上升而成交量减少或持平,说明股价的升势得不到成交量的支撑,这种升势难于维持;股价下跌但成交量上升,是后市低迷的前兆,说明投资者唯恐大祸降临而急于抛售离市。

常见的量价背离包括量增价跌与量缩价涨。

1.量增价跌

量增价跌主要是指个股(或大盘)在成交量增加的情况下个股股价反而下跌的一种量价配合现象。量增价跌现象大部分出现在下跌行情的初期,也有小部分出现在上升行情的初期。

在下跌行情的初期,股价经过一段较大的上涨后,市场上的获利筹码越来越多,投资者纷纷抛出股票,致使股价开始下跌,这种在高位时的量增价跌现象是卖出的信号。

中粮屯河的日K线图,可以看出2010年5月初股价开始下跌,而此时的成交量却不见减少,依旧维持大的成交量状况。

2.量缩价涨

量缩价涨主要是指个股(或大盘)在成交量减少的情况下个股股价反而上涨的一种量价配合现象。量缩价涨多出现在上升行情的末期,偶尔也会出现在下跌行情的反弹过程中。

在持续的上升行情中,适度的量缩价涨表明主力控盘程度较高,大量流通筹码被主力锁定。但毕竟量缩价涨所显示的是一种量价背离的趋势,因此,在随后的上升过程中如果出现成交量再次增多的情况,就可能意味着主力在高位出货。

自仪股份的日K线图,可以看出在2010年8月中旬的时候,股价在不断地攀升,而此时的成交量却没有跟上,反而减少,形成量缩价涨的情景。

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