怎么利用公司信息分析基本面?

21 2月

上市公司的经营信息与盘面信息结合起来分析并在实战中加以利用,是职业机构获利的常用技术。
普通投资者应该重视上市公司信息的公布,同时建立起自己的股票信息收集分析方法。

方法1:计算上市公司的净资产

净资产就是所有者权益,是指所有者在企业资产中享有的经济利益,其金额为资产减去负债后的余额。
所有者权益包括实收资本(或者股本)、资本公积、盈余公积和未分配利润等。其计算公式为:净资产=所有者权益(包括实收资本或者股本、资本公积、盈余公积和未分配利润等)=资产总额-负债总额。

每股净资产值反映了每只股票代表的公司净资产价值,是支撑股票市场价格的重要基础。每股净资产值越大,表明公司每只股票代表的财富越雄厚,通常创造利润的能力和抵御外来因素影响的能力越强。

净资产收益率是公司税后利润除以净资产得到的百分比率,用以衡量公司运用自有资本的效率。

方法2:利用报表分析上市公司

投资者应从多层面看待上市公司季报所反映的信息,以便在风险与收益权衡中取得理想的投资回报。
运用财务指标,我们一般考虑几个方面:净资产收益率高,利润总额不低,产品毛利率稳定而且高,预收账款多,应收账款少。运用以上财务指标便可选得一些优质的股票。

价值型投资理念在证券市场逐渐确立其地位,而公司盈利能力则是反映公司价值的一个重要方面。

盈利能力是指企业获取利润的能力,企业的盈利能力越强,则其给予股东的回报越高,企业价值越大。

方法3:公司经营管理能力分析

对于具体的个股而言,影响其价位高低的主要因素在于企业本身的内在水平,包括财务状况、经营情况、管理水平、技术能力、市场大小、行业特点、发展潜力等一系列因素。企业是市场经济的主体,了解企业、经营好企业是投资者、贷款者、经营者和管理部门最为关注的问题。

公司运营业务数据分析的内容包括:公司的产品种类是否齐全,同行业生产的产品中本公司持有的品种数,这些品种在市场的生命周期,各品种的市场占有率。

上市公司的经营管理会对经营业绩产生间接影响,公司的成长性是影响公司股价波动的内生因素与重要指标,是对股价形成机制与影响因素的本质考量。

因此,投资者要学会研究公司的经营管理能力,发现上市公司股票的内在价值。

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