什么是资金管理以及资金管理的原则有哪些?

16 1月

什么是资金管理

资金管理是指在风险市场,通过限制单次投入资金的比例来控制风险。资金管理方式取决于你的交易风格属于激进还是稳健。资金管理还影响了资金净值升降曲线的平滑程度。常见的资金管理策略有金字塔型资金管理、等比例型资金管理等。
什么是资金管理体系?资金管理体系指日常的仓位分布、交易的频率、交易仓位在特定情况下占总资金量的比例,以及加仓和减仓的规则和依据。仓位的分布,就是指依据机会,区分不同情况下的仓位大小,而不简单依据主观认为的所谓成功率。交易的频率和交易仓位,以及仓位在特定情况下占总资金量的比例,则是依据一个人最适合于自己的交易习惯,如果需要进行调整,应当是根据客观情况进行调整,不能根据主观的想法。加仓和减仓的规则必须有依据,要求加仓和减仓并不因为行情分析来得到,而是依据纪律来得到,投资者应明确什么情况下可以加,什么情况下不能加。

资金管理的原则有哪些?

资金管理适用的原则因人而异,并非“放之四海而皆准”,具有一定的相对性。参照基金的评价方式,依据综合风险系数、波动率、收益期望,并结合笔者的操作经验,总结出以下资金管理的原则。

安全进入法则:每个部位建立过程必须调整为正。
最少担心法则:操作之后以心情轻松少担心为好。
最小后悔法则:面对上平下三种可能皆不会后悔。
减少波动法则:收益稳定而权益净值波动小为好。
中庸发展法则:在收益与风险中求得平衡能接受。


以上这些原则并不是追求收益最大化或最快见成效,而是力求稳定发展。另外,资金管理原则还包括不与别人攀比“净值增长率”(承担风险不一样),和“谁比谁更正确”(只有主力才知道)。当然,投资者也可自己总结出不同的资金管理原则。
在交易操作中,仓位控制的原则如下。

慎重满仓,始终保持一定比例的备用资金以机动。
市场出现零风险机会的时候,可以放大资金操作。
在市场出现波段操作机会时,可以重仓短线操作。
在市场出现技术性机会时,可以轻仓短线操作。
买进、卖出不过量,控制损失不超过本金的1/10。
当买进、卖出遭遇损失时,应出局,永不加码交易。


投资者可根据大盘风险系数来决定仓位高低,如果当前大盘风险系数是70%,那么仓位就应该是30%。仓位大小应与市场状态相一致,市场处于平衡状态时应较少参与,而市场处于活跃状态时应较多参与。仓位大小还应与自身状态相一致。一旦出现连续失手,需要赶快警醒,减低仓位直至离场休息。

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