什么是固定比例投资法?固定比例与固定金额投资法有何区别?

6 2月

什么是固定比例投资法

固定比例投资法也叫不变比例计划法。它是调整股票投资风险的一种投资组合策略。投资者需将资金一分为二。一部分是保护性的债券投资,因为债券价格不会波动很大,收益较为稳定;另一部分是风险性投资的普通股。价格波动大,收益幅度相差也较大。这部分投资比例一经确定,便不轻易去改变,在股市价格波动时,根据市价不断维持这一比例。

例如,投资人手中有10万元资金,以对半比率分别购进股票和债券。当股价上涨,他购买的股票从5万升到8万元时,从投资组合上看,其风险部分的股票金额大于保持性部分的债券金额,打破了原先确定的各半比例,投资人为保持平衡,需拿出1.5万元购进债券,继续维持这个投资组合。反之亦然,当股票从5万降到4万时,就卖掉债券5000元购进股票,使股票和债券投资比率持平。

如果投资人较喜欢冒险,勇于进取,就可以在投资中使股票份额大些;若是投资者为追求稳健,则投资于债券份额可以适当加大些。

固定比例投资法多为一些保守的投资者采用,也被一些趋于淡泊超然的老手所喜欢。

固定比例与固定金额投资法有何区别?

固定比例投资法基本上是固定金额投资法的翻板。二者区别是:固定金额投资法是不断维持固定金额,并不关心股票总额和债券总额在总投资中的比例,而固定比例投资法却只考虑股票与债券两者在投资中占总额的比例。总之,两者都是一种有计划的、较为保险的投资方式。

固定比例投资法的优点和固定金额投资法一样,容易上手操作,安全系数大,即使是股票投资损失惨重,还会因债券收益稳定弥补损失,不致把老本全搭上。但由于固定比例、固定金额一旦固定后,不会轻易变动,遇到好机会也不会轻易抓住,容易丧失一些较好的机遇。

那些心急火燎的青年冒险家,大概对这两种方法都不喜欢。

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