疫情国外高峰还没到来,疫苗板块应该怎么选?

21 3月

今天,我们来看一下第二个选择,同样备受瞩目的疫苗板块。 本文所写的内容,不同投资者有不同的看法,难念存在争议性。由于粽哥阅历所限,如有不足之处,还请批评指正,多多担待。 一、新冠疫苗公司哪家强? 除了特效药翘首以盼之外,疫苗何时进入临床的问题也同样备受资本市场关注。此前,据有关消息称,“按照疫苗稳步推进的预期,估计最早在4月份会有结果。根据国家有关法律法规的规定,部分疫苗有望能够进入临床研究或者应急使用。” 根据央视新闻消息,3月16日,由中国工程院院士、军事科学院军事医学研究院研究员陈薇领衔的科研团队所研制的重组新冠疫苗获批启动临床试验,这是国内第一个进入临床试验阶段的新冠疫苗。 同时,3月 … 查看更多 »

茅台批价跌破2000元,对白酒行业有什么影响?

20 3月

3月18日,茅台原件批价跌破2000元,到1970元,跌至一年多低点。从去年最高点2600多元算起,跌幅达24%。 春节后,茅台批价从2300元左右持续下跌,最近在2000元上方徘徊多日,最终还是没能挺住,当日每瓶跌80元,有效跌破2000元。 我们之前观点是,茅台大致会维系2000-2500元区间,大多数卖方也认为,2000元左右有强支撑,但最终还是跌破了。。。 茅台批价跌破2000元,引发资本市场白酒板块动荡。 资本市场总是放大预期。泸州老窖,五粮液和贵州茅台等一线白酒股价连续下跌,茅台股价跌破1000元,五粮液跌破100元等心里价位,泸州老窖市值再次低于1000亿元。 股价下跌原因主要有 … 查看更多 »

地产股大跌,在风险中寻求难得的机会

18 3月

一、中国经济的重要支柱是房地产。 这个在我以前的文章写过,这里再强调下。看一下这个图就知道重要性了。此图来自 @爱喝酒的虎。地方财政的一半来自于房地产及相关,房地产不行了,整个中国经济就不行了。 二、中国房地产的需求还是非常庞大 可以去翻一下2019年的统计公告,看下图。 2019年末全国大陆总人口140005万人,比上年末增加467万人,其中城镇常住人口84843万人,占总人口比重(常住人口城镇化率)为60.60%。户籍人口城镇化率才44.38%。离发达的国家80~90%的城镇化率还有很大一段距离。 即使是城镇居民,很多人还住在老破小,尤其是一线城市。大多数的中国老百姓还只是解决了有房住,并 … 查看更多 »

全球股票暴跌,冲长期看好黄金和钢铁行业的股票

18 3月

为什么泡沫大宗里最看好黄金与钢铁?这两个也确实目前大宗里最硬的。 先说金。 现代的信用货币系统决定了,央行应对任何危机最粗暴有效的方法就是印钱,为市场注入流动性。如果不行的话,那就引更多的钱,如果还不行的话,那就再印更多更多的钱。 别看好多经济学家看不起黄金,但黄金目前依然是世界上的准货币,甚至某种角度来讲,比美金通用性都强。就那么说吧,哪怕你到伊拉克去,拿出根金条,肯定能换东西与钱的。 说个笑话,有人总拿比特币跟黄金比,有本事你把比特币拿到伊拉克去花呀,估计等着你的是一梭子AK。 所以呀,只要美联储在源源不断的开足马力印钱,不断的稀释美元价值,那么单位黄金所对应的货币数量就会增加,这个长期趋 … 查看更多 »

分析加推荐两只电子陶瓷龙头股票

16 3月

原创不易,喜欢文章的朋友们点点赞,加个关注和收藏,老姜在这里谢谢大家了。 一、陶瓷介质 老姜在介绍大基金二期的时候讲过,新材料将会是大基金二期的重点投资领域。这也是国家战略性新兴产业之一。 当代三大固体材料有三种:陶瓷、金属材料和高分子材料。 1、陶瓷将成为5G时代的重要电子材料。 从目前的采购清单来看,今年新的5G终端中将采用陶瓷介质谐振天线设计。 陶瓷介质谐振天线是什么?介质谐振器天线是由低损耗、高介电常数的介质材料构成的谐振式天线。 微波介质陶瓷材料具有高介电常数、低介电损耗、温度系数小等优良性能,能满足微波电路小型化、集成化、高可靠性和低成本的要求。 从应用端来看,以陶瓷作微波介质,构 … 查看更多 »

近期新基建股票当红板块:特高压

16 3月

大家好,我是涨价一招鲜 今天跟大家分享新基建的领头羊——特高压 我们知道拉动GDP的三驾马车是:出口、消费和投资 2020年的新冠肺炎肆虐全球,截止13日全球累计确诊病例超过14万 外国确诊病例还在不断上升,最新消息中国以外超6万例新冠肺炎 特朗普昨晚紧急宣布美国进入紧急状态应对疫情,欧洲成为最严重地区 随着西方国家进入紧急状态,中国的出口必然受到严重影响 要保GDP,出口这条路是行不通。 那么就只能靠消费和投资两条腿走路了 今天我们重点谈谈投资 历次经济进入调整期,加大投资这个办法在中国屡试不爽 这次也不例外 先看股票市场的走势 最近三天,市场走势最强的板块是特高压 周五在外盘8国熔断暴跌的 … 查看更多 »

未来投资医药股,一定要关注创新药

16 3月

疫情导致多数行业产业链受损,而医药医疗及互联网服务可能是唯二在疫情后逻辑改善的行业。至少在下个十年,医药投资的一大核心逻辑将是“创新”。最近有幸接受到了证券市场红周刊(证监会指定信息披露的官方刊物,采访过巴菲特,芒格等大师)的的采访,我也借此谈一下我对医药行业后续的一些看发,在此分享给大家,以下是原文内容: 面对此次疫情,医药股因其特殊性,短期内一些口罩、诊疗等概念被热炒,细分子板块收获不少涨幅,医药股普遍也相对跑赢市场。不过长期而言,相关公司的基本面才是最重要的。 本期《红周刊》邀请的深圳市森瑞投资管理有限公司董事长林存表示,基层医疗建设,公共卫生体系建设,高端设备、新药及疫苗研发等领域必将 … 查看更多 »

基建股的弹性取决于外部冲击的大小

11 3月

经过这两天全球资本市场的大震荡,我想会有更多的人觉得:这次疫情对经济的冲击比03年要高,甚至可以跟08年情况做比较。 德国的卫生部长也表达了同样的忧虑,最主要的是我们无法判定海外的影响究竟如何,尤其是有些国家不再公布数据,而且很难做到像中国这么透明。 我觉得先看一下主流的经济组织对全球经济的预估: 而在去年底,世界银行以及IMF对全球经济20年的增长预期分别是2.5%以及3.4%。如果看到数据后,就不会觉得李老师的结论有多么的恐怖了,反而会觉得比较正常,毕竟主流的经济机构预期同样悲观。 如果上面的这些东西都了解后,再说基建增速弹性的问题就更加的容易理解了,很简单,基建就是政府调节经济的手段,就 … 查看更多 »

继续看好白酒板块,谈谈白酒的几个预期差

10 3月

继续推荐白酒板块,看好疫情结束后行业基本面稳步修复,预期先行,板块会从高端向次高端传导。 预期差一:市场认为疫情对行业的长期影响仍具不确定性? 我们认为只要中国聚饮文化以及白酒作为二元经济重要纽带的作用不改变,白酒的消费场景就不会消失,短期因素也不影响白酒长期向名酒集中、价位升级的趋势。 预期差二:股价是否已反映一季报/二季度的盈利预期下调? 我们认为市场对全年收入下调已有预期,如果疫情不再反复,整体业绩就不会再度下修,单季度业绩的波动反而是买入点;明年增长恢复正常,多数个股估值就在16-19倍左右,处在合理偏低水平。 预期差三:茅台到货以及五粮液老窖如果近期启动打款发货,是否会再度影响批价? … 查看更多 »

新能源汽车成为2020年最强风口

9 3月

伴随外围市场影响,作为2020年热门的新能源汽车板块最近出现调整。 不过,业内人士认为,新能源汽车并不是简单的春季躁动,它是贯穿2020年全年的投资机会。叠加国内政策支持力度持续升温、由特斯拉引领的智能电动化方向与技术进步速度超市场预期等因素,短期波动不改新能源车行业长期发展逻辑,该板块有望成为未来市场最强风口。 新能源汽车板块真的否极泰来了么?最帅的上车姿势又是怎样的呢?今天老司基来聊聊这个话题。 政策利好不断 2020年以来,关于新能源车利好消息不断。 工信部日前发文,提出切实帮助企业做好复工复产工作,其中特别提到优先支持汽车等产业链等带动力强的产业,并且积极稳定汽车等传统大宗消费。特斯拉 … 查看更多 »

猪股的下一个风口:未来半年涨幅50%

7 3月

先表明态度,所有猪股未来半年涨幅会高于百分之五十,弹性大的会翻倍。 这次的预期金融放水和小牛市大环境会是猪股上涨的有利推动。在过去的几个月内科技股已经有很多涨了三四倍六七倍。最近小盘低价股补涨的现象非常明显。市值低于30亿,股价低于四块的群体每天都有不少在涨幅榜的前列。 牛市时,领涨板块先行大幅上涨然后低价股补涨,中后期,市场内资金充足,低市盈率股更是会被资金看中,接力做多。现在猪股由于可见的四五倍市盈率,,会吸引越来越多的资金关注。猪股的市值,换手率也适合中大资金进出,是非常好的标的。最重要的一点是,猪股的业绩年中爆发,现在进入三季度派发是不错的时间窗口。 去年初到去年十月份国内生猪存栏能繁 … 查看更多 »

大票科技股下调25%左右可以出手,风险较小

3 3月

科技基金的谣言满天飞,虽然盘后又辟了谣,但无风不起浪,年后科技股炒得太狠了,监管控制下节奏是很正常的。也没必要去讨论传闻的真实性,即使没有谣言,科技股也需要周线级别的调整。 今年看不到业绩、调整不充分的科技股,目前少碰为上,即使做中线也是如此,业绩预期好的科技股,调整充分后,自然会有大资金去买。基建先飞一会儿,科技先停一会儿。科技依然是主线,芯片依然是核心。 美股暂时止跌,人民币汇率大涨,周一大盘反弹概率大,但大盘不管是调整幅度,还是调整周期,明显都还不够,手里股票没怎么调的,反弹时适合卖,否则大盘再跌的话,随时可能吃大面。短期内,除了历史低位的中字头,其他股票很难扛住这轮调整。 想买科技股的 … 查看更多 »

谈谈创新药的股票

2 3月

过去的一年,首仿药物呱呱坠地,在 $恒瑞医药(SH600276)$ 大旗下,$贝达药业(SZ300558)$、药明康德 等一众公司把“创新药”这个名词演绎的淋漓尽致。也是时候,写篇关于创新药的文章了。 本文以大白话形式展开。一方面,专业人士请略过本篇,对非专业人士而言写的太深奥了看不懂;另一方面,也是更主要的原因——我也不专业啊——尽管在药厂干过,向很多专业人士学习过,和很多全国TOP的专家聊过,但毕竟我自身不是专业人士,因此,将就吧。 1、什么是创新药? 刨除中药不说,国外没有、国内也没有,这就是创新药。 有没有如何定义呢? 化药很简单,看构成药物的有效成分的化学分子式。 生物药复杂一些,后 … 查看更多 »

几个银行的股息折现模型

2 3月

缺点先放前面: 1.准确性:本次计算选用的派息均为2018年派息数据,每个银行每年派息数额都会有不同,五大行的派息是逐年增加的。 2.成长性:本次计算为静态模型,基于国债收益模拟股息折现。未考虑各个银行的成长性,股价变动,每个银行的成长速度都不相同,有些甚至还在走下坡路。 3.风险性:持有国债与持有股票的收益率和风险都是不同的,银行股的本质还是股票,存在本金损失的风险。国债基本上不会违约,唯一看得见的敌人是CPI. 提醒写前面:本次计算不代表各个股票的优劣,投资还需要各个方面的情况具体分析。 公式:折现=派息/十年国债收益率(2.7316% 来源:银保监 2020.02.28) 本次计算模拟的 … 查看更多 »

2020年股市行情,基建板块也要起飞了吗?

2 3月

16年底财政政策收缩,出台了个政策——债务终身负责制。如果地方政府一个官员疯狂借债搞项目,最后出了问题,要终身负责。 18年货币政策收缩,央行收水去杠杆,表外融资被严控,地产和基建是表外融资的两大类型。 这么两个收缩搞下来,基建、环保之类依赖于政府资金的行业,全都很困难。 19年货币政策转向,但放水的主要方向是中小微企业、制造业,地产和基建仍然受到严格控制。 19年财政政策转向,但主要方式是向制造业、中小微企业减税,而非传统的政府花钱。 因此,虽然货币、财政双宽松,基建、环保却受益不太大。当然,在宽松环境下,它们仍然边际受益了,19年四季度财报已经体现出来。 但今年有所不同。 病毒爆发后,消费 … 查看更多 »

疫情蔓延到全世界后,应该买什么股票?

2 3月

首先简单聊一下现在的大环境,一方面国内疫情除湖北省以外已得到了基本控制,但国外则有多个国家相继爆发,形势不容乐观;另一方面,中国2月官方制造业PMI为35.7%,比上月大幅下降14.3%,虽说3月开始全国各地已陆续复工,但失去的2月已不会再来,要想在2020年完成GDP十年翻番的目标压力山大。 比经济增长压力更大的是就业压力,很多中小企业由于现金流非常紧张,几个月无法正常营业就会面临生死存亡的危机,而中小企业又提供了大量的就业岗位,最近我身边倒闭裁员的消息就不绝于耳。 地产与基建 这时候就轮到我们今天的主角登场了,地产和基建是最容易在短时间内提供大量就业岗位和拉动GDP的行业,都说这两个行业是 … 查看更多 »

投资基建股,先看看关于基建的几个问题

1 3月

1. 基建没有空间,中国政府负债率高? 先说政府杠杆的问题,尤其是地产政府负债率会对基建增速产生影响,19年就是这样的。中央政府“开正门,堵偏门”,正门开的太小,偏门堵的太死,导致行业增速不及预期。 2019年11月底,中央政府债务16.28万亿元,地方政府债务21.33万亿元,合计37.6万亿。但是,IMF测算中国2018年末地方政府隐性债务规模达30.9万亿,增速显著放缓,但规模庞大。大家担心的是地方政府融资平台的隐形债务,所以觉得杠杆率高,我们对比一下全球各个国家的情况。 BIS数据,2019年二季度中国政府部门杠杆率为52.4%,发展中经济体均值51.1%,低于通行的60%警戒线,并显 … 查看更多 »

疫情过后的保险和白酒怎么样?

27 2月

截止上周五(20200221),我已经清仓了手上的中国平安、HK中国太保,就连“股王”贵州茅台都卖掉了许多,只保留了底仓。其实减仓这些股票的操作从长假前就已经开始做了,2月3号直接砍掉了一半,直至上周五全部清完,调仓到我更为看好的股票。 保险和白酒,可以说是A股唯二最好的商业模式。 前者就好像是健身者吃的酪蛋白粉,具有缓释效用,能在你睡觉的时候长出肌肉;在你持有不动的时候就能逐渐释放业绩。 后者更是BUG,是完全不用考虑存货的to C消费品。因为白酒的保质期远超其他所有酒类,存储越久,杂质越少,也就越值钱。原本房地产也不用考虑存货,直到房价从上涨周期转入震荡周期。 因此,保险和白酒成为了长线投 … 查看更多 »

从价值到估值,谈谈保险公司估值差异性背后的秘密

27 2月

中国平安2019年年出炉后引起资本市场的热议,有人喝彩,有人看衰,有人不解,针对大家关注的问题,我写了一篇财报分析,做了一次年报财务分析的直播,针对网友提出的疑问做了一次专题解答,但是还是有很多对保险和平安的误解在市场流传,我将针对几个核心的问题就自己的理解做出解释。需要提醒的是,我只是个散户,专业能力不足,我持有平安,解读受屁股影响,大家看看就好,不要据此投资,如果对您有一点帮助,我就很开心了。 本文是我回答粉丝们关注的第一个问题,怎么看保险公司的估值?雪球的信息很多,如果需要单独交流,可以在微信公众号留言。 一、基本的定义 本文主要以中国平安为案例,鉴于中国平安的综合金融业务,为了说明逻辑 … 查看更多 »

基建行业的一根大阳线

27 2月

股语说的好“一根大阳线,千军万马来相见”,昨天憋了好多年的基建行业个股整体雄起了,激动的那个人心啊,比那些涨了几十倍的个股都激动,有些长期推荐该股的人瞬间就觉得自己封神了,好像已经比那些涨了几十倍几百倍的个股都牛起来了!其实该类个股大部分依然是下降通道的一根阳线,具体有没有行情咱不知道啊,只实话实说。像$中国建筑(SH601668)$ 这种50万股东的热门股瞬间就上到了雪球杀猪榜,50万股东一个什么概念呢,比A股最大的工商银行,建设银行,中国石化等等流通股东都多,仅次于130万的京东方A与中石油以及中国中铁,当然股东数量与价值无关,只是说为何这种行业为何这么受群众热爱 ? 那么群众如此热爱的行 … 查看更多 »