保利地产:具有很高的长期投资价值

10 1月

2019年销售数据 保利2019全年的销售情况呈现前高后低的走势,虽然最终没能达成年初制定的5000亿销售目标,但14.1%的全口径销售增速在Top10房企中也是名列前茅。根据第三方机构公布的数据,权益口径下,2019年百强房企的全年累计销售金额同比仅增长6.5%,大幅落后于前两年的40.5%和35.1%,而保利今年的权益销售金额在3190亿左右,同比去年增长12%,还是远高于行业平均水平的。 全年的销售单价最终落在14794元/平,同比增长1.1%,没有出现大规模降价促销的现象,一定程度上保证了未来结算时的毛利率水平。 历年数据 从上图可以看到,2016-2018年是地产公司销售业绩集体爆发 … 查看更多 »

房地产行业有金子么?

8 1月

今晚,保利地产一则业绩预告非常亮眼,房地产一直被人误会,业绩却年年增长,堪比消费股一哥贵州茅台。 为什么房地产在消费端各种限购限售限贷,生产端各种融资难,融资贵,地价还要竞争的双重压制下,依然,成绩斐然?年利润增长40%轻松平常,如果按消费估值,市盈率怎么也得35倍起,然只有5到10倍左右,故低估严重。 上周末我花了几天的时间翻了a股126支地产股,找了一个标的给大家观察,超高的预收款与市值比,超好的预收款与存货比,更有员工持股计划腰斩深套,近期无脑推出了大比例的增持计划,良心啊,房产公司财务费用竟然为负,不能忍。 数据选取为三季报 存货四年翻了三倍,股价腰斩 预收款翻了六倍,变态,业绩释放起 … 查看更多 »